Ένας κλέφτης κλέβει μια σημαντική ναυτική συνθήκη από το γραφείο του κ. Πέρσι Φελπς, υπάλληλου του Υπουργείου Εξωτερικών. Ο Φελπς γράφει στον παλιό συμμαθητή του, τον Δρ Γουότσον και τον παρακαλεί να καλέσει τον Σέρλοκ Χολμς να ερευνήσει το θέμα και να βρει τη συνθήκη. Διαφορετικά, η τιμή και η ευτυχία του έχουν χαθεί για πάντα. Ο Χολμς αναλαμβάνει την υπόθεση με απόλαυση, αλλά δεν δίνει ψεύτικες ελπίδες στον Φελπς. Το μυστήριο είναι το πιο σκοτεινό και μπερδεμένο που έχει αναλάβει στην καριέρα του.
